Diamond Machine Technology

Diamond Machine Technology Ltd. makes a tool for sharpening the blades of pruning  shears and glass clippers. The company has invested INR 2.50 Lakhs in developing this  sharpener. This tool which is about the size of a piece of chewing gun costs INR 3 to  make. Fixed costs for the sharpener are INR 10,000. The company expects to sell  100,000 sharpeners this year. Diamond Machine’s markup on sales is 30 percent, and it  wants to earn a 20 percent ROI. Calculate its markup price, its target‐return price as well  as its breakeven volume at both prices. Which price should Diamond Manufacturing  use?